테더(Tether), 이란 관련 주소 선제 동결로 거래량 94% 급감 주장

테더(Tether)의 CEO 파올로 아르도이노(Paolo Ardoino)는 미국 해외자산통제국(OFAC)과 이스라엘 국가테러금융조치국(NBCTF)이 공식 지정하기 평균 4주 전에 이란 관련 암호화폐 주소를 동결했다고 밝혔다. 그는 이러한 조치 덕분에 이란 연계 스테이블코인 거래량이 94% 감소했다고 덧붙였다.

이번 발표는 미국 상원 보고서에 대한 테더 측 대응의 일환이다. 다만 테더는 거래량 감소 수치의 산출 기간, 기준점, 대상 주소 집합 또는 자산 범위 등 구체적인 데이터는 공개하지 않았다. 아르도이노는 테더가 신고된 주소들을 동결 조치했다고 설명했다.

Senator Blumenthal's "analysis" of Tether's sanctions report misses that, since 2023, Tether froze on average 4 weeks prior to OFAC & NBCTF official sanction designation and for 99% of the times Tether froze the reported addresses before Chainalysis labelled them.

Tether…

— Paolo Ardoino 🤖 (@paoloardoino) October 19, 2026

아르도이노는 X(옛 트위터) 게시물을 통해 리처드 블루먼솔(Richard Blumenthal) 상원의원의 조사 결과 해석에 정면으로 반박했다. 그가 언급한 ‘평균 4주’는 테더의 자체 동결 시점과 OFAC 또는 NBCTF의 공식 지정 시점 사이의 간격을 의미한다. 이와 별개로 언급된 99%라는 수치는 체이널리시스(Chainalysis)의 라벨링 기준에 따른 테더의 대응 속도와 관련된 것이다.

지난 9월 28일 상원 상설조사소위원회 민주당 측이 발표한 ‘테러에 묶인 테더(Tethered to Terrorism)’ 보고서는 2021년 6월부터 2026년 8월 사이 이란 및 그 대리 세력과 연계되어 제재를 받거나 압수 대상이 된 846개의 지갑을 조사했다. 보고서에 따르면 해당 지갑 중 84%가 USDT를 전적으로 또는 거의 전적으로 사용한 것으로 나타났다.

보고서에는 테더의 조기 대응 주장과 상충되는 사례도 포함되었다. 이스라엘 NBCTF는 2023년 6월 헤즈볼라의 자금줄인 타우피크 무함마드 사이드 알라우(Tawfiq Muhammad Sa’id Al-Law)와 관련된 지갑 39개를 지정했다. 테더는 이 중 5개만 동결했으며, 나머지 34개는 2024년 3월까지 열려 있었다. 그 사이 해당 지갑들에서 3,460만 달러 이상의 USDT가 빠져나갔다.

보고서는 테더가 2023년 말 이후 “일부 사례”에서 제재 지정에 대응한 점은 인정하면서도, 전반적인 노력에 대해서는 불균형하고 일관성이 없다고 평가했다. 상원의 조사 결과는 지갑 내 USDT 사용 현황뿐만 아니라 개별 사례에 대한 조치 타이밍을 문제 삼으며, 테더의 방어 논리와 실제 지속된 자금 이체 기간을 대조하고 있다.

2026년 별도 공시에서 이란 관련 자금 약 5억 5천만 달러 동결

9월 28일 발표된 별도 공시에서 테더는 2026년 한 해 동안 이란과 연계된 약 5억 5천만 달러 규모의 USDT 동결을 지원했다고 밝혔다. 이 총액에는 4월에 두 주소에서 동결된 3억 4,400만 달러 이상과 7월 네 개 지갑에서 동결된 1억 3,000만 달러 이상이 포함되어 있다. 나머지 약 7,600만 달러에 대한 세부 내역은 항목별로 공개되지 않았다.

상원 보고서의 84%라는 수치는 조사 대상 지갑 중 USDT를 주로 사용한 비율을 측정한 것이지, 동결 시점에 대한 통계는 아니다. 테더가 주장하는 거래량 감소 수치는 이란 연계 스테이블코인 활동에 초점을 맞추고 있으며, 이는 국경 간 결제 흐름에서 발행사의 역할과 블록체인 분석 업체의 가시성을 평가할 때 중요한 차이점이 된다.

TRM 랩스(TRM Labs)는 이란의 암호화폐 거래량을 2024년 약 114억 달러, 2025년 약 100억 달러로 추산했으며, 이는 전체 시장에서 약 12% 감소한 수치다. 코인게코(CoinGecko)에 따르면 USDT의 시가총액은 약 1,830억 달러에 달한다. 이러한 거시적 시장 상황을 고려할 때 테더가 주장하는 감소폭은 규제 준수 감시 측면에서 중요한 의미를 갖지만, 테더의 규제 통제 방식은 여전히 분쟁의 핵심 쟁점으로 남아 있다.

재무부 및 법무부 회부로 이어지는 다음 단계

소위원회 간사인 블루먼솔 의원은 이번 조사 결과를 재무부와 법무부에 회부했다. 그는 당국에 국제비상경제권법(IEEPA) 및 은행비밀법(BSA) 등 제재 및 은행법 위반 가능성을 검토해 줄 것을 요청했다.

향후 관건은 두 부처가 이 회부 요청에 따라 실제 행동에 나설지 여부다. 또한 보고서는 테더가 지난 6월 소위원회의 서한을 수령했음을 확인했으나, 보고서 발행 시점까지 이에 대한 답변을 하지 않았다고 지적했다.